Introduction au chandelier Il existe deux types de façons d'analyser le prix d'un stock, l'analyse fondamentale et l'analyse technique. L'analyse fondamentale est utilisée pour évaluer le prix d'un titre en fonction des caractéristiques fondamentales du stock, comme le rapport prix-bénéfices, le retour sur investissement et les statistiques économiques associées. Analyse technique traite plus avec la composante psychologique de la négociation d'un stock, et est influencé pour la plupart sur l'émotivité. L'analyste technique cherche à répondre à la question quothow sont d'autres commerçants de visualiser ce stock, et comment cela affectera le prix dans le futurequot immédiat. Comme vous le verrez, le graphique chandelier est le moyen le plus efficace pour évaluer les sentiments des autres commerçants. L'histoire des tableaux de chandeliers Les Japonais ont été les premiers à utiliser l'analyse technique pour échanger l'un des premiers marchés à terme de riz du monde dans les années 1600. Un homme japonais du nom de Homma qui a négocié les marchés à terme dans les années 1700 a découvert que bien qu'il y ait un lien entre l'offre et la demande du riz, les marchés étaient également fortement influencés par les émotions des commerçants. Homma s'est rendu compte qu'il pourrait profiter de la compréhension des émotions pour aider à prédire les prix futurs. Il a compris qu'il pouvait y avoir une grande différence entre la valeur et le prix du riz. Cette différence entre la valeur et le prix est aussi valable aujourd'hui avec les stocks, comme c'était le cas avec le riz au Japon il ya des siècles. Les principes établis par Homma pour mesurer les émotions du marché dans un stock sont à la base de l'analyse de Chandelier, que nous présenterons dans ce séminaire. Chandelier japonais vs graphique à barres occidental Le graphique à barres occidental est composé de quatre composants, ouverts, hauts, bas et proches. La barre verticale représente le haut et le bas de la session, tandis que la ligne horizontale gauche représente l'ouverture et la ligne horizontale droite représente la fermeture. Figure 1 La ligne de bougies japonaise (Figure 2) utilise les mêmes données (ouvert, haut, bas et proche) pour créer un graphique beaucoup plus visuel pour représenter ce qui se passe avec le stock. La partie épaisse de la ligne de chandelier est appelée le corps réel. Il représente la fourchette entre les prix d'ouverture et de clôture de la session. Si le corps réel est rouge, cela signifie que la fin de la session était inférieure à l'ouverture. Si le corps réel est vert, cela signifie que la fermeture était plus élevée que l'ouverture. Les lignes au-dessus et au-dessous du corps sont les ombres. Les ombres représentent les extrêmes de prix de la session. L'ombre au-dessus du corps réel est appelée l'ombre supérieure et l'ombre sous le corps réel est appelée l'ombre inférieure. Le haut de l'ombre supérieure est le haut du jour, et le bas de l'ombre inférieure est le bas du jour. Figure 2 L'une des principales différences entre la Western Line et la ligne de chandeliers japonais est la relation entre les prix ouverts et les prix de clôture. L'Occidentale accorde la plus grande importance au cours de clôture d'un titre par rapport aux périodes précédentes. Les Japonais accordent la plus haute importance à la clôture en ce qui concerne l'ouverture de la même journée. Vous pouvez voir pourquoi la ligne de bougies et sa représentation très graphique de la relation ouverte à étroite est un tel outil indispensable pour le trader japonais. Pour illustrer la différence, comparez le graphique quotidien tracé avec Western Lines (Figure 3) avec le même graphique tracé avec des lignes de chandeliers japonais (Figure 4). Dans le graphique à barres de l'Ouest comme avec le graphique de chandelier japonais, il est facile d'interpréter la tendance générale du stock, mais note combien il est plus facile d'interpréter le changement de sentiment sur une base quotidienne en regardant le changement dans la couleur du corps réel Dans le tableau du Chandelier japonais. Traders Sentiment Une des plus grandes valeurs de la carte chandelier est la capacité de lire le sentiment du marché concernant un stock. Pour illustrer considérer l'exemple suivant d'un stock échangé à partir des yeux d'un opérateur de graphique occidentale et puis des yeux d'un commerçant de tableau de chandelier. Western Chart Trader À la clôture de la session jours, vous remarquez que le stock a fermé bien au-dessus de votre prix d'entrée (2), ce qui vous laisse très content de votre métier. Après la clôture de la journée 2, vous ouvrez la section financière de l'article et vérifiez le cours de clôture de l'action et observez que non seulement votre stock est bien supérieur à votre prix d'entrée, mais a également gagné légèrement Les papiers ne publient que les cours de clôture alors que les journaux japonais publient les cours d'ouverture et de clôture). Le jour 3 vous ouvrez et le journal pour vérifier la fin et remarquez une légère baisse dans votre prix des actions, mais vous ne paniquez pas, parce que vous êtes encore bien dans l'argent. Vous vous persuadez que le stock a seulement plongé légèrement par rapport à la journée d'entrée close (jour 1), et devrait reprendre sa tendance à la hausse le lendemain. Le jour 4, vous vérifiez la fermeture et noter que le stock a chuté de manière significative par rapport aux jours précédents fermer. Vous êtes maintenant préoccupé par la protection des profits que vous aviez vantés auparavant quelques jours auparavant. Au début du jour 6, vous appelez votre courtier (ou connectez-vous à votre compte de trading en ligne) et placez un ordre de marché pour vendre à la première occasion. Au jour 5 marchés ouverts, le stock s'ouvre brusquement plus bas et continue de baisser. Votre commande est exécutée à un prix plusieurs points en dessous de votre saisie. Vous ignorez alors le commerce comme un malheur imprévisible, et passez à la prochaine opération. Maintenant, supposons que vous êtes un trader graphique chandelier de négociation du même stock à l'aide d'un graphique en chandeliers (Figure 6). Au début du Jour 1, vous entrez le stock en fonction d'un signal d'entrée de motif de chandelier (nous discuterons des entrées appropriées en détail plus tard dans cette unité). À la clôture de la séance de jours, vous remarquez que le stock a bien dépassé votre prix d'entrée (2), ce qui vous laisse très content de votre métier, mais vous met également en garde contre les signes de changement de tendance ou d'inversion. Après la fin de la journée 2, vous observez le bougeoir formé pour la journée et remarquez que le corps réel est petit indiquant qu'il y avait un tiraillement entre les ours et les taureaux. Vous remarquez également que le corps réel est lu en couleur indiquant que le stock fermé plus bas que l'ouverture indiquant que les taureaux ont effectivement perdu le remorqueur de guerre aux ours. Sur la base de ces observations, vous concluez que le rallye haussier dans le stock a cessé, et le sentiment haussier du marché concernant le stock est en train de changer. Vous avez décidé de vendre votre position à la fermeture des jours, ou au marché ouvert le lendemain pour verrouiller votre profit. Si c'était un stock au milieu d'une tendance baissière globale, vous pouvez décider de court-circuiter le stock sous le bas de la journée 2 chandelier baissier. Comme vous pouvez le voir le trader graphique chandelier a l'avantage sur le trader carte occidentale en ce sens qu'il peut utiliser les signaux générés dans chaque chandelier pour aider à prédire les sentiments changeants du marché concernant un stock. La relation ouverte à proche révélée dans le chandelier est plus efficace que la relation étroite à proche couramment utilisée par les commerçants occidentaux. Offre et demande Un prix des actions s'adaptera à des prix plus élevés ou plus bas basés strictement sur les principes de l'offre et de la demande. La figure 7 montre un diagramme d'un chandelier vert. La couleur verte du bougeoir indique que le cours de clôture du titre à la fin de la journée est supérieur au prix d'ouverture en début de journée. Comme vous le verrez, la couleur et la taille des chandeliers fournissent des indices très importants concernant le SENTIMENT DES COMMERÇANTS vers un prix futur de stock donné. Notez que le sentiment des commerçants est la phrase clé ici. Dans le commerce à court terme, il est essentiel pour le commerçant d'avoir une compréhension claire de ce que les autres commerçants pensent. Comme vous le verrez, le moyen le plus direct d'obtenir cette compréhension est d'interpréter correctement le chandelier. Regardons un exemple. La figure 8 montre un chandelier de la société XYZ, qui a ouvert à 25 et fermé à 25 38. Le chandelier est de couleur verte, ce qui nous donne un signal visuel rapide que le cours de l'action a remonté plus élevé au cours de cette période. Comment pouvons-nous utiliser cette information pour nous aider à comprendre ce que les autres commerçants pensent Pour répondre à cette question, nous allons suivre les changements chandeliers étape par étape pour comprendre le mécanisme qui est le moteur de la hausse du prix des actions. Dans la figure 8, nous voyons le stock s'ouvre à 25, puis rapidement rallie à 25 18. La raison pour laquelle le prix se déplace à 25 18 est parce qu'il ya une forte demande pour acheter le stock à 25 18, et une offre courte de vendeurs offrant Stock à 25 18. Une fois que tous les stocks disponibles à 25 18 est happé, le prochain groupe de vendeurs des étapes jusqu'à offrir leur stock à 25 14. Tout le stock 25 14 est rapidement saisi parce qu'il ya encore un plus grand nombre Des commerçants disposés à acheter à 25 14 que les vendeurs prêts à vendre des actions à 25 14. Une fois que le stock 25 14 est allé, le prochain groupe de vendeurs étapes jusqu'à offrir leurs actions à 25 38. Le stock 25 38 est rapidement saisi trop . Ce processus se répétera jusqu'à ce que les acheteurs perdent intérêt à acheter le stock résultant en une réduction de la demande. Le résultat de la combinaison de ces étapes est un chandelier vert avec un prix d'ouverture de 25, ralliant à un prix de clôture de 25 38. Pendant la période de rallye cependant, le lecteur de bougeoir astucieux sera en mesure d'observer la longue couleur verte du chandelier, Déduire que la demande des acheteurs est élevée. Maintenant, il n'ya qu'une seule raison pour laquelle les commerçants augmenteraient la demande en intensifiant pour acheter le stock, et c'est parce qu'ils pensent que le stock va monter dans un proche avenir. Ainsi en observant la couleur et la taille de bougeoir, le lecteur astucieux de bougeoir est capable de déduire exactement ce que d'autres commerçants pensent, et c'est qu'ils pensent que le prix des actions ira plus haut dans l'avenir. Dans les figures 9 amp 10 nous montrons un exemple de la façon dont le même principe en sens inverse s'applique aux analyses d'un chandelier rouge. La raison pour laquelle le prix se déplace à 25 14 est parce qu'il ya beaucoup de vendeurs qui cherchent à décharger stock à 25 14, et un faible nombre d'acheteurs prêts à acheter à 25 14. Une fois que tous les acheteurs ont acheté le stock à 25 14, Le prochain groupe d'acheteurs étapes jusqu'à soumissionner pour le stock au prix inférieur de 25 18. Les vendeurs désespérés vendent rapidement tout le stock à 25 18, et puis la prochaine série d'acheteurs augmentent au prix de 25. Ce processus se répétera Même jusqu'à ce que tous les vendeurs aient déchargé tout le stock qu'ils veulent vendre, ce qui entraîne une réduction de l'offre. Le résultat est un chandelier rouge avec un prix d'ouverture de 25 38, tombant à un prix de clôture de 25. Pendant le cours des stocks baisse cependant, le lecteur de bougeoir astucieux sera en mesure d'observer la longue couleur rouge du chandelier, et en déduire que la demande Pour le stock est faible. Maintenant, il n'ya qu'une seule raison pour laquelle les commerçants augmenteraient l'offre de stock à vendre, et c'est parce qu'ils pensent que le stock va baisser dans un proche avenir. Ainsi en observant la couleur et la taille de bougeoir, le lecteur astucieux de bougeoir est capable de déduire exactement ce que d'autres commerçants pensent, et c'est qu'ils pensent que le prix d'action descendra plus bas dans l'avenir. Acheter sur la cupidité, la vente sur la peur Il ya seulement deux forces derrière les forces de l'offre et la demande qui conduisent un cours des stocks plus ou moins. Ces forces sont les forces émotionnelles de la peur et de la cupidité. Pour illustrer ce point, nous nous référons à la figure 11. Supposons que vous êtes un commerçant observant le rassemblement haussier de Stock XYZ au début du 3e chandelier vert haussier, et considérant une entrée. Vous avez été témoin du rallye boursier énorme pendant deux jours et de savoir que chaque commerçant qui est entré sur les deux premiers jours est maintenant un grand gagnant. Basé sur l'émotion de la cupidité, vous décidez d'entrer à ce début de la 3 jours, et mentalement compter vos profits que le prix rallie à un nouveau sommet. Après le stock se ferme, vous vantez à vos amis au cours de golf concernant le grand métier que vous avez fait ce jour-là. Vous allez à la maison du terrain de golf et de célébrer la victoire avec votre conjoint et peut-être même discuter comment vous allez utiliser l'argent supplémentaire que vous avez gagné par le biais du commerce. Maintenant, gardez à l'esprit que le profit est seulement sur le papier et pas un penny a été gagné pour le moment. Le lendemain matin, vous vérifiez le prix de votre position, avec des attentes que votre stock haussier rocket à la lune Maintenant, imaginez l'émotion qui passe par votre esprit lorsque votre position non seulement ne parvient pas à aller plus haut, mais s'ouvre également au-dessous de votre prix d'entrée. Quelle est l'émotion qui coule dans votre corps car vous ne voyez pas seulement vos profits s'éroder devant vos yeux, mais maintenant vous priver de votre précieux capital L'émotion que vous vivrez est sans aucun doute la peur et vous incitera à brouiller pour liquider votre position dès que Afin de minimiser vos pertes. Maintenant, considérez qu'il y avait aussi 2 ou 3 000 commerçants supplémentaires qui sont entrés dans le même stock à environ le même prix avec l'espoir de gagner le même profit. Tous ces commerçants seront trébucher sur eux-mêmes essayant de sortir du stock. Comme cela a été illustré dans la section précédente, cette augmentation de la peur entraîne une augmentation de l'offre du stock par rapport à l'augmentation de la demande et déclenche la forte baisse du prix. Le plus profond du chandelier rouge coupe dans les chandeliers vert haussier, plus les commerçants sont jetés dans les positions de perte, et donc plus le déclin des prix. Peut-être que vous commencez à réaliser la puissance des émotions dans les mouvements de prix d'un stock. L'analyste technique grâce à la lecture chandelier est formé à lire cette avidité et la peur des émotions sur le marché et de capitaliser sur eux. Capitaliser sur la peur et la cupidité De la section précédente, nous avons déterminé que les mouvements de prix résultent d'émotions massives de la peur et la cupidité concernant la position des commerçants sur le marché avec un stock donné. Reconnaître les empreintes de la cupidité et la peur n'est pas difficile. Reconnaître les signes que le rallye ou de décliner avant qu'il ne se passe est la partie difficile de la négociation. Combien de fois cette situation vous est-il arrivé: Vous entrez dans un commerce basé sur un signal de retournement haussier, mais sortez alors sur un léger retrait seulement trop voir le rallye de stock à un nouveau sommet après votre sortie. Ou combien de fois avez-vous tenu sur un stock qui connaît une contraction baissière dans l'espoir qu'il tournera autour, seulement pour voir le stock plomber à de nouveaux bas avant que vous finalement concéder à la défaite et la sortie. Malheureusement, il n'ya pas de système qui peut prédire à 100 exactement exactement où un rassemblement de la cupidité ou la peur se vendent commence. Il existe cependant des techniques basées sur des modèles de chandeliers qui nous aident à localiser les zones probables pour ces tournants. Le reste de cette section permettra d'explorer les techniques d'identification des zones probables qui correctement géré se traduira par des profits pour le commerçant à long terme. Reconnaître les signaux d'inversion Lancez une boule de base-ball directement dans l'air. À mesure que la balle s'approche du sommet de sa trajectoire de projectile, elle décélère à une vitesse de zéro, puis revient vers le bas en saisissant la vitesse à mesure qu'elle s'approche du sol. Maintenant, imaginez-vous forer dans un morceau de bois. Vous avez soudainement frappé une tache dure dans le bois, à ce moment-là supporter avec toutes vos forces pour surmonter la résistance temporaire créée par le noeud dans le bois. Lorsque vous pénétrez dans le nœud, vous poussez vers l'avant et poussez rapidement vers l'autre côté. Ce sont deux analogies pour aider à expliquer les modèles de stocks comme ils transition entre un mouvement et le prochain mouvement. Lorsqu'un stock est en train de terminer un déménagement, il connaît une période de décélération, qui est désigné par chartist comme consolidation de prix. La consolidation est l'un des signaux les plus importants qu'un stock est sur le point de commencer un nouveau mouvement. Le mouvement peut être une continuation dans la même direction, ou il peut être un renversement dans la direction opposée. La zone de consolidation représente une zone de combat où les ours sont en guerre avec les taureaux. Le résultat de la bataille définit souvent la direction du prochain mouvement. En tant que commerçants à court terme, il est important d'identifier ces zones de consolidation et d'entrer dans un commerce au moment où le nouveau mouvement commence. Pendant la période de consolidation ou de la zone de combat, les commerçants, longs et courts attendent patiemment sur la ligne de touche regarder pour apprendre le résultat de la bataille. Comme ces gagnants émergent, il ya souvent une brouille de commerçants sauter dans avec l'équipe gagnante. Les motifs de chandelier donne au commerçant d'excellents indices sur quand ce mouvement est sur le point d'avoir lieu, et aide le temps de commerçant son entrée afin qu'il puisse entrer dans le tout début. Les stocks présentent quatre types de consolidation différents. Ils sont 1) Continuation baissière, 2) poursuite haussière, 3) renversement baissier, 4) inversion haussière. Le modèle de consolidation de la poursuite baissière Plusieurs chandeliers fortement baissiers précèdent le modèle de poursuite baissière où les ours sont clairement en contrôle (figure 12). Les ours et les taureaux commencent alors à se battre en poussant le stock de haut en bas dans le prix dans une zone de consolidation fortement formée. Le rétrécissement de la taille des chandeliers vers une ligne de soutien indique que les ours gagnent la bataille. Les taureaux affaiblissent enfin et permettent aux ours de pénétrer dans la ligne de soutien, époque à laquelle les ours rapidement conquérir un nouveau territoire en prenant le stock à des prix inférieurs. En reconnaissant le modèle de consolidation, le trader est capable de court-circuiter le stock juste après le stock casse la ligne de soutien, et de profiter de la forte mouvement vers le bas. La cause de la forte vendent est alimentée par les émotions des commerçants à regarder pour le résultat de la bataille. Les commerçants qui ont acheté le stock dans le domaine de la consolidation dans l'espoir d'un rassemblement de soutien, sont maintenant brouiller pour sortir de leurs positions perdantes. Les traders qui sont à court de la période avant la zone de consolidation se rendent compte que leurs entrées originales étaient corrects et s'ajoutent à leurs positions gagnantes. Le modèle de consolidation d'inversion haussière Plusieurs chandeliers baissiers importants précèdent le modèle d'augmentation de tendance haussière où les ours sont clairement sous contrôle (figure 13). Les ours et les taureaux commencent alors à se battre en poussant le stock de haut en bas dans le prix dans une zone de consolidation fortement formée. Le rétrécissement de la taille des chandeliers vers une ligne contre la résistance à la hausse indiquant que les taureaux sont gagnant territoire de l'ours. Les ours finissent par affaiblir et permettre aux taureaux de pénétrer dans la ligne de résistance, époque à laquelle les taureaux conquivent rapidement un nouveau territoire en prenant le stock à des prix plus élevés. En reconnaissant le modèle de consolidation le commerçant est en mesure d'acheter le stock juste après le stock casse la ligne de résistance, et de profiter de la forte remontée. La cause du rassemblement est alimentée par les émotions des commerçants à regarder pour le résultat de la bataille. Les commerçants supplémentaires qui sautent dedans pour acheter le stock maintenant que sa force a été confirmée alimentent le mouvement ascendant pointu. Les commerçants qui sont actuellement à court de stock dans le domaine de consolidation d'attente dans l'espoir d'une panne, sont maintenant brouiller pour couvrir leurs positions courtes. Cette action d'achat alimente également le feu poussant le stock à des prix plus élevés. Le modèle de consolidation d'inversion baissière Plusieurs chandeliers haussiers puissants précèdent le modèle de renversement baissier où les taureaux sont clairement sous contrôle (figure 14). Les ours et les taureaux commencent alors à se battre en poussant le stock de haut en bas dans le prix dans une zone de consolidation fortement formée. Le rétrécissement de la taille des chandeliers vers une ligne de soutien indique que les ours gagnent la bataille. Les taureaux affaiblissent enfin et permettent aux ours de pénétrer à travers la ligne de soutien, époque à laquelle les ours rapidement conquérir un nouveau territoire en prenant le stock à des prix inférieurs. En reconnaissant le modèle de consolidation le commerçant est capable de vendre à court le stock juste après le stock casse la ligne de soutien, et de profiter de la forte hausse à la baisse. D'autres commerçants qui sauter à court le stock maintenant que sa faiblesse a été confirmée alimenter la forte vente. Les commerçants, qui sont actuellement longtemps le stock dans le domaine de la consolidation en attente dans l'espoir d'une panne, sont maintenant brouiller pour vendre leurs positions longues. Cette action de vente alimente également le feu poussant le stock à des prix plus bas. Le modèle de consolidation de la poursuite haussière Plusieurs chandeliers haussiers importants précèdent le modèle de consolidation de la poursuite haussière où les taureaux sont clairement sous contrôle (figure 15). Les ours et les taureaux commencent alors à se battre en poussant le stock de haut en bas dans le prix dans une zone de consolidation fortement formée. La taille rétrécie des chandeliers vers une ligne de résistance indique que les taureaux gagnent la bataille. Les ours finissent par affaiblir et permettre aux taureaux de pénétrer dans la ligne de résistance, époque à laquelle les taureaux conquivent rapidement un nouveau territoire en prenant le stock à des prix plus élevés. En reconnaissant le modèle de consolidation le commerçant est en mesure d'acheter le stock juste après le stock casse la ligne de résistance, et de profiter de la forte remontée. La cause de la forte vendent est alimentée par les émotions des commerçants à regarder pour le résultat de la bataille. Les traders, qui court-circuité le stock dans le domaine de la consolidation dans l'espoir d'une vente dans le domaine de la consolidation, sont maintenant brouiller pour sortir de leurs positions perdantes. Les traders qui sont longs de la période avant la zone de consolidation se rendent compte que leurs entrées originales étaient correctes et s'ajoutent à leurs positions gagnantes. Augmenter les chances Comme nous l'avons appris dans la dernière section, les meilleures opportunités commerciales se présentent juste après une percée dans la consolidation des prix. Pas chaque modèle de consolidation cependant, est négociable. Il existe des modèles supplémentaires, ce qui augmente considérablement les chances du commerce suivant dans la direction souhaitée. Les outils que nous présentons sont: 1) la résistance au support 2) les tendances, 3) les moyennes mobiles. Soutien et résistance L'appui et la résistance sont des zones de prix générales qui ont arrêté le mouvement des stocks dans le passé. Les lignes de support sont des lignes horizontales qui correspondent à une zone où le stock a été rebondi. Les lignes de résistance sont des lignes horizontales correspondant à une zone où le stock résistait à se déplacer. Le support et les lignes de résistance sont utilisés pour aider à accéder à combien le prix des actions sera supprimé avant qu'il soit arrêté. Il ya deux principaux types de support et de résistance 1) supportresistance de prix majeur, et 2) supportresistance de prix mineur Prix majeur SupportResistance Support de prix majeur est une ligne horizontale artificielle représentant une zone où un stock mouvement descendant a été stoppé pour donner lieu à un nouveau mouvement ascendant (Figure 16). Par conséquent, le niveau de prix est de soutenir le prix du stock. De même, Major Price Resistance est une ligne horizontale artificielle représentant une zone où un mouvement de stock u ward a été stoppé pour donner lieu à un nouveau mouvement à la baisse. Par conséquent, le niveau de prix résiste au prix du stock. Lors de l'examen d'un stock comme une opportunité de négociation, il est important de noter l'emplacement du soutien le plus proche et les niveaux de résistance. Les stocks situés près des zones de soutien favorisent de meilleures occasions d'achat et les stocks près des zones de résistance font de meilleures opportunités à court terme. De la même façon, le commerçant devrait être plus prudent sur le court-circuit stock au-dessus des zones de soutien, et l'achat de stock près des zones de résistance. Soutien aux prix mineurs Soutien Le soutien aux prix mineurs est une ligne horizontale artificielle représentant une zone qui servait auparavant de résistance aux prix, mais qui s'est maintenant transformée en soutien des prix (figure 17). De même, Minor Price Resistance est une ligne horizontale artificielle représentant une zone, qui servait auparavant de soutien des prix, et qui s'est maintenant transformée en résistance aux prix (Figure 18). Lors de l'examen d'un stock comme une opportunité de négociation, il est important de noter l'emplacement du soutien le plus proche et les niveaux de résistance. Les stocks situés près des zones de soutien favorisent de meilleures occasions d'achat et les stocks près des zones de résistance font de meilleures opportunités à court terme. De la même façon, le commerçant devrait être plus prudent sur le court-circuit stock au-dessus des zones de soutien, et l'achat de stock près des zones de résistance. Pour une analyse approfondie de la façon dont la résistance d'ampli de soutien mineur fonctionne, voir la partie quotÉducative gratuite de notre site Web principal à candlestickshopfree Chaque stock est dans l'un des trois états: 1) Up Trend, 2) Tendance Down, et 3) Tendance Sideways Figure 20). Une tendance ascendante est définie par une série de hauts et de hauts plus élevés. Une tendance à la baisse est définie par une série de hauts inférieurs suivis de bas plus bas. Une tendance latérale est définie par une série de hauts et de bas relativement égaux. Même les stocks les plus forts auront besoin d'une période de repos par un retrait de prix ou une période de marquage avec peu ou pas de mouvement de prix. Un stock fort va souvent se retirer dans le prix que les commerçants à court terme à moyen terme retirer leurs profits de la table, et dans le processus, augmenter la pression de vente, qui poussera temporairement le stock plus bas. Un stock fort, après le repos va souvent reprendre son rallye après ces tirages légers. Le trader a de meilleures cotes en sa faveur en jouant le stock dans le sens de la tendance. Par exemple, les stocks dans et jusqu'à la tendance peuvent être achetés, et les stocks dans une tendance baissière peut être court-circuité (Figures 21amp 22). Un stock dans un modèle latéral peut être soit acheté notre court-circuité si le stock ison forte soutien des prix ou la résistance. Dans autrement, le commerçant devrait entrer des positions longues seulement sur les stocks tendances qui se sont retirés pour se reposer prêt à reprendre le rallye. De même, le commerçant devrait entrer des positions à découvert sur les stocks en baisse tendance qui ont retiré pour se reposer prêt à reprendre le déclin. La forme la plus simple de la moyenne mobile, et celle que nous recommandons à tous nos commerçants est appelée la moyenne mobile simple. La moyenne mobile simple est la moyenne des cours de clôture pour tous les prix utilisés. Par exemple, la moyenne mobile simple serait définie comme suit: 10MA (P1 P2 P3 P4 P5 P6 P7 P8 P9 P10) 10 Où P1 prix le plus récent, P2 deuxième prix le plus récent et ainsi de suite Le terme quotmovingquot est utilisé parce que, comme Le point de données le plus récent est ajouté à la moyenne mobile, le point de données le plus ancien est supprimé. En conséquence, la moyenne est toujours en mouvement lorsque les données les plus récentes sont ajoutées. Les moyennes mobiles peuvent être utilisées comme niveaux de soutien et de résistance. Les stocks tendent à rebondir hors des moyennes mobiles beaucoup de la même manière qu'ils rebondissent des lignes de soutien et de résistance majeures et mineures. Une moyenne mobile peut être tracée à l'aide de n'importe quelle période cependant, les périodes qui semblent fournir le soutien le plus fort et la résistance pour le commerce à court terme sont les 10MA, 20MA, 50 MA, 100MA et 200MA. Cadres de temps de ligne de chandelier Un des beaux attributs de la ligne de chandelier est que la même analyse peut être appliquée à des cadres de temps multiples. Le délai d'une ligne de chandeliers est la durée entre le prix d'ouverture des bougies et le prix de clôture. Par exemple, un tableau quotidien de chandeliers consisterait en des lignes de chandeliers avec des prix d'ouverture correspondant au prix d'ouverture des jours, et des prix de clôture correspondant au cours de clôture des jours (figure 25). Un graphique de chandelier de 5 minutes aurait des lignes de chandelier avec une durée de temps de 5 minutes entre chaque prix d'ouverture des chandelles et prix de clôture. La plupart des bons logiciels de cartographie informatique permettent une conversion facile d'un calendrier à l'autre. Comme nous le verrons dans les derniers exemples, en utilisant plusieurs cadres de temps différents dans la visualisation d'un modèle de chandeliers stocks est un moyen très efficace pour lire les sentiments sous-jacents derrière un mouvement de stocks. Dissection d'un chandelier Modification des cadres de temps lors de la visualisation des modèles de chandelier est un outil utile lors de la recherche de modèles conduisant à de bonnes opportunités commerciales. Par exemple, considérez le modèle Harami haussier qui se manifeste sur le graphique du temps quotidien (Figure 26). Le même stock tracé sur un graphique de 15 minutes montre que le stock est réellement mise en place pour un modèle de consolidation inversion haussière. En utilisant le graphique quotidien et le graphique de 15 minutes ensemble, il est plus facile de trouver des possibilités commerciales possibles. Par exemple, le trader peut scanner les configurations Harami sur le graphique quotidien, puis extraire un graphique de 15 min pour confirmer que le stock connaît un modèle de consolidation se préparant à une rupture. Pour les exemples de motifs de chandeliers, cliquez ici. Copy Copyright 2016 Candlestickshop Sunset gestion du capital Ann Arbor, MichiganDay stratégies de négociation pour les débutants Jour de négoce est l'acte d'acheter et de vendre un stock dans la même journée. Les day traders cherchent à réaliser des bénéfices en tirant parti de grandes quantités de capital afin de profiter des faibles mouvements de prix dans des actions ou des indices très liquides. Day trading peut être un jeu dangereux pour les commerçants qui sont nouveaux à elle ou qui ne adhèrent pas à une méthode bien pensée. Permet de jeter un oeil à certaines stratégies de négociation de jour commun qui peut être utilisé par les commerçants de détail. (Pour en savoir plus, consultez le didacticiel: Introduction à l'analyse technique.) Stratégies d'entrée Certains titres sont des candidats idéaux pour le day trading. Un day trader typique cherche deux choses dans un stockliquidity et la volatilité. La liquidité vous permet d'entrer et de sortir d'un stock à un bon prix (c'est-à-dire les écarts serrés ou la différence entre le cours acheteur et vendeur d'un titre et le faible écart ou la différence entre le prix attendu d'un Actions). La volatilité est simplement une mesure de la gamme de prix quotidienne prévue dans la fourchette dans laquelle opère un day trader. Plus de volatilité signifie plus de profit ou de perte. Une fois que vous savez quels types de stocks que vous recherchez, vous devez apprendre à identifier les points d'entrée possibles. Il y a trois outils que vous pouvez utiliser pour faire ceci: Des chandeliers intraday. Les bougies fournissent une analyse brute de l'action de prix. Cotations de niveau IIECN. Le niveau II et ECN donnent un coup d'oeil aux ordres comme ils se produisent. Service de nouvelles en temps réel. Nouvelles mouvements stocks de tels services vous dire quand nouvelles sorties. En regardant les tableaux de chandeliers intraday, bien se concentrer sur ces facteurs: Il existe de nombreuses configurations candlestick que nous pouvons chercher pour trouver un point d'entrée. Si elle est correctement utilisée, le modèle d'inversion du doji (souligné en jaune dans la figure 1) est l'un des plus fiables. Figure 1: Regard sur les chandeliers - le doji en surbrillance signale un renversement. Typiquement, nous allons chercher un modèle comme celui-ci avec plusieurs confirmations: Tout d'abord, nous cherchons un pic de volume. Ce qui nous montrera si les commerçants soutiennent le prix à ce niveau. Notez que cela peut être sur la bougie Doji ou sur les bougies immédiatement après. Deuxièmement, nous recherchons un support préalable à ce niveau de prix. Par exemple, le bas de la journée (LOD) ou le niveau de la journée (HOD). Enfin, nous examinons la situation de niveau II, qui nous montrera tous les ordres ouverts et la taille des commandes. Si nous suivons ces trois étapes, nous pouvons déterminer si le doji est susceptible de produire un redressement réel et nous pouvons prendre une position si les conditions sont favorables. (Pour en savoir plus, consultez Forex Procédure pas à pas: Bases graphiques (chandeliers).) Trouver une cible Identifier une cible de prix dépendra en grande partie de votre style de négociation. Voici un bref aperçu de certaines stratégies de négociation de jour commun: Scalping est l'une des stratégies les plus populaires, qui implique de vendre presque immédiatement après un commerce devient rentable. Ici, l'objectif de prix est évidemment juste après la rentabilité est atteinte. La décoloration implique un court-circuit des stocks après des mouvements rapides vers le haut. Ceci est basé sur l'hypothèse que (1) ils sont sur-achetés. (2) premiers acheteurs sont prêts à commencer à prendre des bénéfices et (3) les acheteurs existants peuvent être effrayés. Bien que risquée, cette stratégie peut être extrêmement enrichissante. Ici, l'objectif de prix est lorsque les acheteurs commencer à marcher à nouveau. Cette stratégie consiste à profiter d'une volatilité quotidienne des actions. Cela se fait en essayant d'acheter au plus bas de la journée et de vendre au plus fort de la journée. Ici, l'objectif de prix est simplement au prochain signe d'un renversement, en utilisant les mêmes modèles que ci-dessus. Cette stratégie implique généralement de négociation sur les communiqués de presse ou de trouver des mouvements de tendance forte soutenue par un volume élevé. Un type de commerçant de momentum va acheter sur les communiqués de presse et de rouler une tendance jusqu'à ce qu'il affiche des signes de renversement. L'autre type se fanera la hausse des prix. Ici, l'objectif de prix est quand le volume commence à diminuer et les bougies baissières commencent à apparaître. Vous pouvez voir que tandis que les entrées dans les stratégies de day trading reposent généralement sur les mêmes outils utilisés dans le commerce normal, les principales différences tournent autour de quand le bon moment pour sortir est. Dans la plupart des cas, vous voulez quitter quand il ya une diminution de l'intérêt dans le stock comme indiqué par le niveau IIECN et le volume. (Pour en savoir plus, lisez Introduction aux types de négociation: Momentum Trading et introduction aux types de négociation: Scalpers.) Déterminer une Stop-Loss Lorsque vous le commerce sur la marge. Vous êtes beaucoup plus vulnérable aux mouvements brusques des prix que les commerçants réguliers. Par conséquent, en utilisant stop-loss. Qui sont conçus pour limiter les pertes sur une position dans un titre, est crucial lors de la journée de négociation. Une stratégie consiste à fixer deux pertes d'arrêt: 1. Une commande de stop-loss physique placée à un certain niveau de prix qui convient à votre tolérance au risque. Essentiellement, c'est le plus que vous voulez perdre. 2. Un stop-loss mental fixé au point où vos critères d'entrée sont violés. Cela signifie que si le commerce fait un virage inattendu, vous allez immédiatement quitter votre position. Marchands de jour de détail ont généralement aussi une autre règle: fixer une perte maximale par jour que vous pouvez vous permettre financièrement et mentalement de résister. Chaque fois que vous touchez ce point, prendre le reste de la journée de congé. Les traders inexpérimentés se sentent souvent le besoin de compenser les pertes avant le jour est terminé et finissent par prendre des risques inutiles en conséquence. (Pour en savoir plus, consultez la rubrique Ordre d'arrêt-perte. Assurez-vous que vous l'utilisez.) Évaluation et ajustement de la performance Beaucoup de gens s'engagent dans la négociation de la journée en s'attendant à faire des rendements à trois chiffres chaque année avec un effort minimal. En réalité, de nombreux day traders perdent de l'argent. Cependant, en utilisant une stratégie bien définie que vous êtes à l'aise avec, vous pouvez améliorer vos chances de battre les cotes. Alors, comment évaluez-vous le rendement La plupart des day traders ne le font pas tant par le suivi des pourcentages de gains ou de pertes, mais plutôt par la façon dont ils adhèrent étroitement à leurs stratégies individuelles. En fait, il est beaucoup plus important de suivre votre stratégie de près que d'essayer de chasser les profits. En gardant cela comme votre état d'esprit, vous rendre plus facile d'identifier où les problèmes existent et comment les résoudre. La négociation de la journée de fond ligne est une compétence difficile à maîtriser. En conséquence, beaucoup de ceux qui l'essaient échouent. Mais les techniques décrites ci-dessus peuvent vous aider à créer une stratégie rentable et avec assez de pratique et d'évaluation de la performance cohérente, vous pouvez grandement améliorer vos chances de battre les cotes. Utiliser des indicateurs techniques pour développer des stratégies de négociation Source: Graphique créé avec TradeStation. Les stratégies, par contre, utilisent fréquemment des indicateurs de manière objective pour déterminer les règles d'entrée, de sortie et / ou de gestion du commerce. Une stratégie est un ensemble définitif de règles qui spécifie les conditions exactes dans lesquelles les métiers seront établis, gérés et fermés. Les stratégies comprennent généralement l'utilisation détaillée d'indicateurs ou, plus fréquemment, d'indicateurs multiples, pour établir les cas où l'activité commerciale se produira. Bien que cet article ne se concentre pas sur les stratégies de négociation spécifiques, il sert d'explication de la façon dont les indicateurs et les stratégies sont différentes, et comment ils travaillent ensemble pour aider les analystes techniques Définir des configurations de négociation à forte probabilité. (Pour en savoir plus, consultez Créer vos propres stratégies de trading.) Indicateurs Un nombre croissant d'indicateurs techniques sont disponibles pour les commerçants à étudier, y compris ceux du domaine public, comme une moyenne mobile ou un oscillateur stochastique. Ainsi que des indicateurs propriétaires disponibles dans le commerce. En outre, de nombreux commerçants développent leurs propres indicateurs uniques. Parfois avec l'aide d'un programmeur qualifié. La plupart des indicateurs ont des variables définies par l'utilisateur qui permettent aux commerçants d'adapter les intrants clés tels que la période de rétrospection (la quantité de données historiques seront utilisées pour former les calculs) pour répondre à leurs besoins. Une moyenne mobile, par exemple, est simplement une moyenne du prix des titres sur une période donnée. La période est spécifiée dans le type de moyenne mobile, par exemple, une moyenne mobile de 50 jours. Cette moyenne mobile fera la moyenne des 50 jours précédents de l'activité de prix, en utilisant généralement le prix de clôture des sûretés dans son calcul (bien que d'autres points de prix, tels que l'open, high ou low peuvent être utilisés). L'utilisateur définit la longueur de la moyenne mobile ainsi que le point de prix qui sera utilisé dans le calcul. Stratégies Une stratégie est un ensemble de règles objectives et absolues qui définissent quand un trader prendra des mesures. Généralement, les stratégies incluent à la fois des filtres commerciaux et des déclencheurs, qui sont souvent basés sur des indicateurs. Les filtres commerciaux identifient les conditions de configuration et les déclencheurs commerciaux identifient exactement quand une action particulière doit être entreprise. Un filtre commercial, par exemple, pourrait être un prix qui a fermé au-dessus de sa moyenne mobile de 200 jours. Cela établit la scène pour le déclencheur de commerce, qui est la condition réelle qui incite le commerçant à agir AKA, la ligne dans le sable. Un déclencheur commercial pourrait être lorsque le prix atteint une marque au-dessus de la barre qui a franchi la moyenne mobile de 200 jours. La figure 2 montre une stratégie utilisant une moyenne mobile de 20 périodes avec confirmation du RSI. Les entrées commerciales et les sorties sont illustrées par de petites flèches noires. Figure 2: Ce graphique du QQQQ montre les opérations générées par une stratégie basée sur une moyenne mobile de 20 périodes. Un signal d'achat se produit à l'ouverture de la barre suivante après que le prix a fermé au-dessus de la moyenne mobile. La stratégie utilise une cible de profit pour la sortie. Source: Graphique créé avec TradeStation. Pour être clair, une stratégie n'est pas simplement acheter lorsque le prix se déplace au-dessus de la moyenne mobile. Ceci est trop évasif et ne fournit aucun détail définitif pour agir. Voici quelques exemples de questions auxquelles il faut répondre pour créer une stratégie objective: Quel type de moyenne mobile sera utilisé, y compris la longueur et le prix à utiliser dans le calcul? À quel point au-dessus de la moyenne mobile le prix doit-il être déplacé? Le commerce est entré dès que le prix se déplace à une distance spécifiée au-dessus de la moyenne mobile, à la fin de la barre ou à l'ouverture de la barre suivante Quel type d'ordre sera utilisé pour placer le commerce Limite de marché combien de contrats ou d'actions Être échangé Quelles sont les règles de gestion de l'argent Quelles sont les règles de sortie Toutes ces questions doivent être répondu à développer un ensemble concis de règles pour former une stratégie. Utiliser les indicateurs techniques pour élaborer des stratégies Un indicateur n'est pas une stratégie commerciale. Un indicateur peut aider les commerçants à identifier les conditions du marché. Une stratégie est un livre de règles des commerçants: comment les indicateurs sont interprétés et appliqués afin de faire des suppositions éclairées sur les activités futures du marché. Il existe de nombreuses catégories d'outils techniques de négociation, y compris les indicateurs de tendance, de volume, de volatilité et de momentum. Souvent, les commerçants utilisent plusieurs indicateurs pour former une stratégie, bien que différents types d'indicateurs sont recommandés en utilisant plus d'un. En utilisant trois indicateurs différents du même type - momentum, par exemple - il en résulte le comptage multiple de la même information, un terme statistique appelé multicolinéarité. La multicollinéarité doit être évitée car elle produit des résultats redondants et peut rendre d'autres variables moins importantes. Au lieu de cela, les opérateurs devraient choisir des indicateurs de différentes catégories, comme un indicateur de dynamique et un indicateur de tendance. Souvent, l'un des indicateurs est utilisé pour confirmer, c'est-à-dire pour confirmer qu'un autre indicateur produit un signal précis. Une stratégie de moyenne mobile, par exemple, pourrait utiliser l'utilisation d'un indicateur de momentum pour confirmer que le signal de négociation est valide. Un indicateur de momentum est l'Indice de force relative (RSI) qui compare la variation du prix moyen des périodes d'avancement avec la variation du prix moyen des périodes en baisse. À l'instar d'autres indicateurs techniques, le RSI comporte des entrées variables définies par l'utilisateur, y compris la détermination des niveaux qui représentent les conditions de survente et de survente. Le RSI, par conséquent, peut être utilisé pour confirmer tous les signaux que la moyenne mobile produit. Les signaux opposés peuvent indiquer que le signal est moins fiable et que le commerce doit être évité. Chaque combinaison d'indicateur et d'indicateur nécessite des recherches pour déterminer l'application la plus appropriée en ce qui concerne le style des commerçants et la tolérance au risque. Un avantage à quantifier les règles de négociation dans une stratégie est qu'il permet aux commerçants d'appliquer la stratégie aux données historiques pour évaluer comment la stratégie aurait exécuté dans le passé, un processus connu sous le nom de backtesting. Bien sûr, cela ne garantit pas les résultats futurs, mais il peut certainement aider dans le développement d'une stratégie commerciale rentable. Indépendamment de quels indicateurs sont utilisés, une stratégie doit identifier exactement comment les indicateurs seront interprétés et précisément quelle sera l'action à entreprendre. Les indicateurs sont des outils que les commerçants utilisent pour élaborer des stratégies qu'ils ne créent pas de signaux commerciaux par eux-mêmes. Toute ambiguïté peut conduire à des problèmes. Choisir des indicateurs pour élaborer une stratégie Quel type d'indicateur un commerçant utilise pour élaborer une stratégie dépend du type de stratégie qu'il ou elle a l'intention de construire. Cela concerne le style de négociation et la tolérance au risque. Un commerçant qui cherche des mouvements à long terme avec de gros profits pourrait se concentrer sur une stratégie de suivi des tendances et, par conséquent, utiliser un indicateur de tendance, comme une moyenne mobile. Un commerçant intéressé par de petits mouvements avec de fréquents petits gains pourrait être plus intéressé par une stratégie basée sur la volatilité. Encore une fois, différents types d'indicateurs peuvent être utilisés pour la confirmation. La figure 2 montre les quatre catégories fondamentales d'indicateurs techniques avec des exemples de chacun. Figure 3: Les quatre catégories fondamentales d'indicateurs techniques. Les commerçants ont la possibilité d'acheter des systèmes de négociation de boîtes noires, qui sont des stratégies commerciales disponibles. Un avantage à l'achat de ces systèmes de boîte noire est que toute la recherche et le backtesting a théoriquement été fait pour le commerçant l'inconvénient est que l'utilisateur est volant aveugle car la méthodologie n'est pas habituellement divulgué et souvent l'utilisateur est incapable de faire des personnalisations Pour refléter son style de négociation. (Découvrez comment les systèmes de boîtes noires fonctionnent avec des ETF intelligents dans Affiner votre portefeuille avec des ETF intelligents.) Conclusion Les indicateurs seuls ne font pas de signaux commerciaux. Chaque commerçant doit définir la méthode exacte dans laquelle les indicateurs seront utilisés pour signaler les opportunités commerciales et pour développer des stratégies. Les indicateurs peuvent certainement être utilisés sans être incorporés dans une stratégie, cependant, les stratégies techniques de négociation comprennent habituellement au moins un type d'indicateur. Identifier un ensemble absolu de règles, comme avec une stratégie, permet aux opérateurs de backtest pour déterminer la viabilité d'une stratégie particulière. Il aide également les commerçants à comprendre l'espérance mathématique des règles, ou comment la stratégie devrait fonctionner à l'avenir. Ceci est essentiel pour les traders techniques car il aide les commerçants d'évaluer continuellement la performance de la stratégie et peut aider à déterminer si et quand il est temps de fermer une position. Les commerçants parlent souvent du Saint Graal - le seul secret commercial qui mènera à la rentabilité instantanée. Malheureusement, il n'existe pas de stratégie parfaite qui garantira le succès de chaque investisseur. Chaque commerçant a un style unique, le tempérament, la tolérance au risque et la personnalité. En tant que tel, il appartient à chaque commerçant d'apprendre sur la variété des outils d'analyse technique qui sont disponibles, de la recherche comment ils fonctionnent en fonction de leurs besoins individuels et d'élaborer des stratégies basées sur les résultats. (Pour en savoir plus, consultez Survive The Trading Game.)
No comments:
Post a Comment